Cliente experimentado: preguntas de examen de muestra

Cliente experimentado es una nueva categorización de inversores que permite a los comerciantes polacos, entre otros,: recibiendo un apalancamiento superior a 1:30 en el mercado Forex/CFD. Ella se quedó introducido por la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia a principios de agosto de 2019 y es para constituir "más gentil" una alternativa a la opción introducida por ESMA, es decir cliente profesional.

Lo interesante es que no sólo las casas de bolsa polacas permiten obtener este estatus, aunque la normativa sólo ha entrado en vigor a nivel nacional. También puede convertirse en un cliente experimentado con corredores extranjeros seleccionados que cumplan ciertos estándares. Éste es el caso, entre otros, En Tickmill y Mercados CMC.

Cliente experimentado – Términos

¿Qué necesitas hacer para acreditar tu experiencia? El regulador previó la necesidad de cumplir ciertos criterios. Más amplio los describimos en un artículo separado. Inicialmente, las mayores dudas las planteaba la exigencia de realizar 50 horas de formación y superar una prueba de conocimientos. Lamentablemente, las personas que ya tienen una experiencia considerable en el comercio también deben pasar esta prueba para poder realizarla, y este hecho debe estar debidamente documentado.

Se apresuró a ayudar la Cámara de Casas de Bolsa, que de inmediato comenzó a trabajar y a fines del año pasado introdujo el llamado Estándar para la verificación uniforme del conocimiento del cliente sobre el mercado de instrumentos CFD.. Gracias a esto, cada cliente experimentado en cualquier casa de bolsa tendrá un nivel de conocimientos estadísticamente similar (al menos desde el punto de vista de la prueba y la formación).

El estándar ya se ha implementado entre los DM polacos (miembros de IDM), pero cualquier corredor extranjero también puede unirse a él.

¿Cómo es la prueba?

La prueba consta de cinco bloques temáticos divididos en cuestiones legales y regulatorias, características generales del mercado de CFD, riesgos y órdenes en la negociación de estos instrumentos, análisis técnico y análisis fundamental. Hay un total de 180 preguntas en el grupo (actualizado una vez al año), de las cuales se extraen 40 preguntas. El número requerido de respuestas correctas es 26, es decir, una eficiencia de al menos el 65%. El tiempo para realizar la prueba es de 60 minutos.

Si tienes curiosidad por saber cómo será el examen, a continuación encontrarás 3 preguntas de cada bloque, por supuesto, sin marcar la respuesta correcta :-).

Preguntas de ejemplo: cliente experimentado

Bloque 1. Cuestiones legales y regulatorias

1. ¿Quién puede prestar servicios de corretaje en Polonia (incluida la ejecución de órdenes en el mercado Forex)?

a. Cualquier sociedad anónima o sociedad de responsabilidad limitada con sede en Polonia, sin permisos adicionales.
b. Una casa de bolsa o un banco que realice actividades de intermediación con el permiso correspondiente de la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia.
c. Sociedad de inversión extranjera, sin necesidad de notificarlo a la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia.

2. En caso de insolvencia de una sociedad de inversión polaca cubierta por el Sistema de Compensación operado por el Depósito Nacional de Valores (KDPW), se garantiza al inversor el pago de fondos hasta el importe de:

100 euros.
b.100 PLN
c. 100% hasta 3 EUR y 000% por encima de 90 EUR hasta el equivalente en PLN de 3 EUR.

3. La respuesta a una reclamación presentada por un cliente deberá ser considerada por la empresa de servicios de inversión:

a. Inmediatamente, a más tardar dentro de los 30 días siguientes a su recepción, o 60 días en casos particularmente complicados.
b. Dentro de los 5 días siguientes a su recepción.
c. Dentro de los 90 días siguientes a la recepción

Bloque 2. Características generales del mercado de CFD

1. ¿En qué situación del mercado los instrumentos CFD le permiten obtener ganancias (o arriesgarse a perder)?

a) Tanto en el caso de aumentos de precios como en caso de descensos de precios
b) Sólo en caso de aumentos de precios
c) Sólo en caso de aumento de precios y en casos excepcionales en un mercado consolidado

2. ¿Cómo debería llamarse una orden cuya tarea principal es limitar el valor de una pérdida potencial para una transacción?

a) Detener pérdidas
b) Buy Stop o Sell Stop – dependiendo del lado involucrado en la transacción
c) Límite

3. La primera moneda de un par de divisas es:

a) base
b) cotizado
c) Depósito

Bloque 3. Riesgo y órdenes en el mercado de CFD

1. El hábito de un buen trader no es:

a) usar stop loss
b) mantener un registro de transacciones
c) piramidación de pérdidas

2. El inversor recargó la cuenta de inversión con la cantidad de 10.000 PLN, abrió una posición con un depósito de seguridad de 5000 PLN y no estableció un límite de pérdidas. El precio se movió en una dirección indeseable hasta que la posición se cerró mediante un mecanismo de parada. Al cerrar posiciones hubo suficiente liquidez y no hubo diferencias de precios. ¿Qué cantidad aproximada quedará en la cuenta del inversor después de cerrar la posición?

a) 5 PLN
b) 3 PLN
c) 2 PLN

3. Materiales educativos preparados que contengan información e investigaciones basadas en datos o resultados históricos:

a) no garantizan beneficios futuros
b) garantizar ganancias futuras
c) garantizan ganancias menos la comisión del corredor

Bloque 4. Análisis técnico

1. Un patrón de velas caracterizado por una mecha inferior larga y un cuerpo relativamente corto se llama:

a) Con un martillo
b) Marubozu negro
c) Harami

2. Identifique la media móvil más sensible a las fluctuaciones actuales de los precios:

a) Promedio simple de 20 períodos
b) Promedio exponencial de 20 períodos
c) Promedio exponencial de 10 períodos

3. Indique un nivel que no forma parte de los retrocesos internos de Fibonacci:

a) 61,8%
b) 75,5%
c) 38,2%

Bloque 5. Análisis fundamental

1. El precio del Producto A en el lineal de una tienda hace un año era de 5 EUR por kilogramo. Los medios informaron que la tasa de inflación era del 5% interanual. ¿Qué precio podemos esperar actualmente para el producto A?

a) 4,75 euros;
b) 5,25 euros;
c) 4,50 euros.

2. El coeficiente de correlación de las monedas X e Y en el nivel de 0,2 indica:

a) relación muy débil entre las monedas X e Y;
b) una relación muy fuerte entre las monedas X e Y;
c) correlación inversa entre la moneda X e Y.

3. ¿Qué significa la frase "orientación futura"?

a) el anuncio por parte del Banco Central de la política monetaria que pretende seguir en el futuro
b) "Indicaciones" del Banco Central sobre el tipo de cambio de la moneda nacional
c) Información sobre el nivel futuro de desempleo