ESMA – Lista de instrumentos con niveles de apalancamiento

En apenas un mes (1 de agosto de 2018) entrarán en vigor los cambios regulatorios introducidos por la Autoridad Paneuropea de Supervisión Financiera (ESMA). Los cambios parecen cruciales para los comerciantes y existen muchas dudas. Uno de ellos es la división de instrumentos que estarán sujetos a diferentes niveles de apalancamiento. A continuación proporcionamos información detallada sobre este tema.

Impacto en las posiciones abiertas

Cambios en el apalancamiento lata (pero no tienen por qué) afectar posiciones que se abrieron antes de la fecha de introducción de las regulaciones de la ESMA. La decisión de abandonar o cambiar el apalancamiento de posiciones previamente abiertas la toma cada corredor individualmente. Como descubrimos, la decisión se basará en aspectos técnicos por parte de las plataformas comerciales.

Vale la pena señalar que al construir su infraestructura, ningún corredor asumió cambios tan radicales como la entrada en vigor de las regulaciones de la ESMA establecidas este año.

Si el corredor decide reducirlo, significará que si actualmente utiliza un apalancamiento de 1:100 y tiene una posición abierta que mantendrá hasta el 1 de agosto, ese mismo día el corredor puede verse obligado a cobrar un margen adicional. que cumpla con las nuevas condiciones. Si no tiene una reserva adecuada de fondos libres, se activará el mecanismo Margin Call, seguido del Stop-Out (cierre automático de la posición).

Se recomienda calcular usted mismo la reserva de seguridad o reducir el volumen de la posición para evitar tal situación.

Pares de divisas

La nueva normativa introduce una división en dos categorías:

• principales pares de divisas – apalancamiento 1:30,
• otros pares de divisas – apalancamiento 1:20.

La primera categoría incluye pares que constan de: USD, EUR, JPY, GBP, CAD oraz CHF. Incluye todas las combinaciones de estas monedas. Vale la pena señalar que esta división es diferente a la que muchos traders conocen a través de libros, cursos de formación o incluso sitios web temáticos y tablas con especificaciones de los instrumentos de los brokers de Forex. El grupo de otros pares de divisas incluye todas las demás combinaciones.

Las monedas NZD y AUD, consideradas entre las más populares, han quedado completamente excluidas de esta división. Esto significa pares como AUD/USD o NZD/USD ellos no son considerados los principales, mientras que pares como GBP/CAD, CHF/JPY o EUR/CAD eso es todo.

Índices bursátiles

Más dudas suscitan los instrumentos CFD basados ​​en índices bursátiles. La división aquí es similar a la de las monedas.

Hay dos categorías:

• índices principales – apalancamiento 1:20,
• otros índices – apalancamiento 1:10.

Aquí la división seleccionada es más lógica. El primer grupo incluye CFD basados ​​en: FTSE 100, CAC 40, DAX 30, Dow Jones, S&P 500, NASDAQ, Nikkei 225, ASX 200, EURO STOXX 50.

El grupo restante incluye todos los demás índices no mencionados, incluidos: el IBEX 35 español, el SMI suizo o el WIG 20 nacional.

Metales preciosos, materias primas y productos básicos.

Otra categoría que suscita un poco de controversia. Se utilizó una división simple:

• Oro – apalancamiento 1:20,
• Materias primas y bienes – 1:10

El oro es el único de este grupo que ha estado en condiciones de apalancamiento "preferenciales". Como puede observar, la plata (XAG/USD), que los brokers ofrecen con tanta frecuencia como el oro, se ha separado del oro por el nivel de apalancamiento y se ha incluido en el amplio grupo de "materias primas y materias primas". Esta categoría también incluye el popular petróleo crudo. en todas las variedades.

Acciones y bonos

El último grupo de instrumentos son los CFD basados ​​en acciones, bonos y tipos de interés. Aquí no se hace ninguna distinción complicada y para todos estos grupos el apalancamiento máximo es 1:5.

Criptomonedas y opciones binarias

Las opciones binarias han sido completamente excluidas del comercio y definitivamente terminarán su carrera en el mercado europeo a partir del 1 de julio de 2018. Las criptomonedas permanecen, pero para ellas el apalancamiento será solo de 1:2. En algunos casos, necesitará cambiar su clasificación de cliente minorista a cliente profesional para poder continuar operando con Bitcoin and Co. Algunos corredores han retirado por completo este grupo de instrumentos para los minoristas.

Puedes leer más sobre la condición de cliente profesional, sus beneficios y el procedimiento a seguir en un artículo aparte.