Autoridad de Conducta Financiera (FCA): regulador del mercado británico
La Autoridad de Conducta Financiera es sin duda una de las instituciones más reconocidas del mundo que se ocupa de la regulación y supervisión del mercado de capitales. El alcance de sus actividades se puede comparar con el de la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia (KNF), pero en cuanto al número de casos y la eficacia de su resolución, destaca entre el resto de Europa. Su dinámica actividad se evidencia no sólo en las numerosas advertencias emitidas por este organismo. La Autoridad de Conducta Financiera no sólo es responsable del sector financiero británico. La Bolsa de Valores de Londres, las instituciones financieras internacionales y los bancos, corredores y fondos de inversión están asociados en el llamado Ciudad. Es el centro financiero más grande del mundo y está supervisado por la FCA.
La ventaja indudable de la Autoridad de Conducta Financiera es que opera independientemente del gobierno británico. Por lo tanto, está libre de política y puede regular y supervisar libremente el mercado financiero, sin directrices de arriba hacia abajo. Surge entonces la pregunta: ¿cómo se financia la comisión? Pues se financia mediante comisiones de entidades de la industria de servicios financieros registradas en Gran Bretaña.
Una breve historia de la FCA
La historia de la Comisión no es particularmente larga. Este organismo fue creado el 1 de abril de 2013. Anteriormente, la FSA (Autoridad de Servicios Financieros) era responsable del correcto funcionamiento de los mercados financieros y de su supervisión. Fue precedido por The Securities and Investments Board Ltd (SIB), que se constituyó el 7 de junio de 1985. Fue creado por iniciativa del Ministro de Hacienda británico. Un año después, según la normativa legal bajo el nombre Ley de servicios financieros En 1986, algunas de las facultades regulatorias legales del Ministro de Hacienda fueron transferidas a la SIB. Con su transferencia, el papel de la institución como organismo supervisor ha aumentado significativamente.
Las siguientes reformas importantes tuvieron lugar sólo después de 1990. Durante este período, salieron a la luz varios escándalos que terminaron con el colapso de uno de los bancos más grandes de Europa: el Barings Bank. Entonces se advirtió que era necesario eliminar la autorregulación de los mercados e introducir una entidad que agrupara las tareas de instituciones más pequeñas. El 28 de octubre de 1997, el nombre de The Securities and Investments Board Ltd cambió a Financial Services Authority. Unos años más tarde, en 2001, entró en vigor una nueva ley. Ley de Mercados y Servicios Financieros 2000. Su tarea era sistematizar la normativa de supervisión y definir de forma clara y precisa las tareas del organismo de control.
En el segundo semestre de 2004, las tareas de la FSA se ampliaron para incluir la supervisión del mercado hipotecario en dinámico desarrollo. A su vez, en 2005, el 14 de enero, los intermediarios de seguros quedaron bajo su control.
El 19 de diciembre de 2012, la Ley de Servicios Financieros de 2012, que creó la FCA, recibió la aprobación real y entró en vigor el 1 de abril de 2013. Por ley, la Autoridad de Servicios Financieros fue reemplazada por la Autoridad de Conducta Financiera. Con base en las nuevas regulaciones, las tareas encaminadas a mantener la estabilidad del mercado financiero también afectaron Banco de Inglaterra. Desde abril de 2013, tres entidades se encargan del control y regulación de los mercados: Comité de Política Financiera del Banco de Inglaterra, Autoridad de regulación prudencial oraz Autoridad de Conducta Financiera.
Tareas y actividades de la FCA
La Comisión tiene una serie de poderes muy amplios para regular y controlar todos los productos y servicios financieros. Dicta normas y define el marco legal en el que operan los instrumentos financieros en el mercado británico. A la FCA también se le han otorgado poderes para realizar sus propias investigaciones sobre fraude y delitos, dirigidas no sólo a todas las organizaciones y empresas, sino también a particulares.
Un año después del establecimiento de la FCA, el 1 de abril de 2014, una oficina especialmente designada, la Oficina de Comercio Justo, recibió el encargo de controlar y supervisar el sector del crédito al consumo.
Control Todos los bancos que operan en el Reino Unido están sujetos a la Autoridad de Conducta Financiera. Las actividades del comité tienen como objetivo prevenir el trato injusto a los clientes, la competencia desleal y ayudar en la identificación temprana de amenazas potenciales. Además, las compañías de seguros están sujetas a la autoridad. Según datos recientes, más de diez mil empresas (con este perfil empresarial) registradas en Inglaterra están reguladas por la FCA. Cabe mencionar que la comisión lleva un registro de empresas públicas, lo que también implica auditar sus estados financieros. Además, los asesores financieros independientes también están sujetos a la FCA.
El presupuesto anual de la FCA para 2017-2018 fue 600,3 millones de libras esterlinas. El actual director ejecutivo (CEO) del regulador británico es Andrew Bailey, quien anteriormente fue adjunto del Banco de Inglaterra.
Multas impuestas por la Autoridad de Conducta Financiera
A finales de marzo de 2019, la FCA impuso la sanción más grande de su historia. Se impuso a uno de los bancos de inversión que opera con mayor dinamismo en el mundo: Goldman Sachs. La entidad tuvo que pagar más de 34 millones de libras (aprox. 45 millones de dólares). Fue multado por incumplir la obligación de información (según la directiva MiFID).
En Forex Club en la sección Lista de advertencias Publicamos periódicamente anuncios de la FCA sobre nuevos elementos en la "lista negra" y sanciones financieras impuestas por el regulador británico relacionados con el mercado Forex/CFD/opciones binarias. Hay que admitir que el "KNF británico" no está inactivo :-).